미국 지역 은행 위기 원인과 이후 경제 영향

미국의 지역 은행 위기는 실리콘 밸리 은행(SVB)의 실패로 시작된 이후 약 4개월이 지났습니다.

이 시점에서 이 위기가 발생한 핵심 원인, 위기 이후 전체 은행의 잔액표 변화, 그리고 이것이 미국 경제에 미치는 영향을 살펴보는 것이 중요합니다.

위기의 원인

• 은행 신용 축소: SVB의 실패 이후 은행 신용이 급격히 줄어들었습니다. 은행들은 역전된 수익률 곡선과 경기 침체 압력 속에서 경제에 대한 신용을 확장하는 데 관심이 적어졌습니다.
• 은행 신용의 하락: 현재 은행 신용은 지난해 4분기보다 낮으며, 몇 분기 동안 감소하는 추세를 보이고 있습니다.

위기 이후 은행 잔액표 변화

• 수익률 상승의 영향: 연방준비제도(FED)가 금리를 인상하면서 3%, 4%, 심지어 5%에 달하는 국채 수익률이 상승했습니다. 이로 인해 많은 사람들이 은행 예금에서 빠져나가 국채나 머니 마켓 펀드로 이동했습니다.
• 은행 예금의 감소: 전체 은행 시스템의 예금이 감소하기 시작했습니다. 이는 은행에게 낮은 비용의 자금이었기 때문에 은행에게 불리한 상황입니다.
• 고비용 차입의 증가: 은행들은 낮은 비용의 예금을 더 높은 비용의 차입으로 대체해야 했습니다.

경제에 미치는 영향

• 은행의 신용 위축: 은행들은 높은 위험을 감수하지 않고서는 수익을 낼 수 없기 때문에 자산을 확장하거나 새로운 신용을 제공하는 데 소극적입니다.
• 부동산 대출의 감소: 특히 상업용 부동산 대출의 증가율이 크게 감소했습니다. 이는 경제 활동에 억제 효과를 미칠 것입니다.

결론

• 은행 신용의 축소: FED가 금리를 계속 인상함에 따라 예금은 계속 감소하고, 이는 은행들이 자산을 줄이고 은행 신용을 축소하게 만들 것입니다.
• 대출 포트폴리오 축소: 은행 대출은 경기 침체기의 끝에서 일반적으로 발생하는 축소의 마지막 단계입니다.
• 경제의 어려움: 은행들이 자산을 확장하고 새로운 신용을 제공하는 것이 점점 더 어려워지면서 전반적인 경제가 축소될 가능성이 있습니다.